تحلیل جامع بازار لیزینگ تجاری و فرصت‌های سرمایه‌گذاری
بازار لیزینگ تجاری عموماً شامل اقلام متوسط است. شرکت های لیزینگ فعلی در بخش های زیر فعال هستند:
در بازار لیزینگ تجاری، بخش حمل و نقل بیشترین سهم را دارد. اگر چه تخصیص بودجه های دولتی در قالب وجوه اداره شده به منظور نوسازی صنعت حمل ونقل اعم از کامیون، اتوبوس، هواپیما و کشتی افزایش یافته است و اعتبارات خاصی از محل صندوق ذخیره ارزی پیش بینی شده است، ولی لیزینگ خودروهای کار جایگاه ویژه خود را در بازار لیزینگ ایران حفظ خواهد کرد.
با توجه به مبلغ سرمایه‌گذاری بالا و نیز رقابتی بودن نرخ ها، به نظر نمی رسد شرکت های لیزینگ بتوانند از محل منابع خود، حضور فعال و موفقی در بخش حمل و نقل داشته باشند و بهتر است به عنوان کانال توزیع شرکت های تولیدکننده و بانک ها عمل کنند. هر دو گروه اخیر تجربه خوبی از همکاری با شرکت های لیزینگ دارند بنابراین امکان توسعه بازار لیزینگ خودرو کار وجود دارد.
تجهیزات پزشکی که عمدتاً وارداتی است نیز مشکل فروش دارد. برای شرکت های لیزینگ این امکان وجود دارد که در قالب اعتبارات اسنادی مدت دار از فروشندگان این تجهیزات با نرخ های سود مناسب اعتبار بگیرند و لیزینگ تجهیزات پزشکی را توسعه دهند. به هرحال لازم است در خصوص مدیریت ریسک نرخ ارز نیز تدابیری اندیشیده شود.
بخش پیمانکاری با توجه به افزایش اعتبارات عمرانی (طرح تملک دارایی سرمایه ای) رونق خواهد گرفت. اگرچه در خصوص نحوه واگذاری طرح ها و پروژه ها به پیمانکاران ابهاماتی وجود دارد، ولی مطمئناً این بخش، بازار هدف مناسبی برای شرکت های لیزینگ می باشند. تأمین مالی این بخش را می توان در قالب قراردادهای عاملیت با تولیدکنندگان داخلی و یا گشایش اعتبار اسنادی مدت دار برای فروشندگان خارجی انجام داد.
در مورد تجهیزات بزرگ امکان لیزینگ سندیکایی با بانک ها و شرکت های لیزینگ خارجی وجود دارد. در بخش تولید مشکلات نقدینگی شدیدی وجود دارد. معاملات فروش (خرید) و اجاره مجدد زمینه مناسبی برای حل این مشکل است. به هر حال مشکلات نقدینگی به معنی وجود ریسک اعتباری است. در گروه های بزرگ صنعتی، لیزینگ زنجیره تأمین به خصوص فرصت بسیار مناسبی برای شرکت های لیزینگ است و امکان کاهش ریسک اعتباری به خوبی وجود دارد.
تأمین ماشین آلات و کارخانه های تولیدی در قالب لیزینگ بین المللی فرصت دیگری در این بخش است. حجم منابع مالی خارجی باید بر اساس قانون برنامه چهارم جذب شود. سرمایه گذاری در چارچوب ترتیبات قراردادی شامل انواع قراردادهای BOT ازجمله قراردادهای ساخت، اجاره و واگذاری، بیع متقابل، مشارکت مدنی و قراردادهای مشابه است.
تولیدکنندگان خارجی زیادی وجود دارند که مایل به تأمین ماشین آلات و تجهیزات در قالب قراردادهای BLT برای پروژه های بزرگ هستند. این بازار از کارخانه های سیمان تا نیروگاه های برق و کارخانه های پتروشیمی را در بر می گیرد. موفقیت در ورود به بازار اقلام بزرگ مستلزم این است که شرکت های لیزینگ داخلی در قالب سندیکا یا مشارکت مدنی، شریک خارجی داشته باشند. مطمئناً ورود به این عرصه، موجب ارتقای دانش فنی و تکنولوژی لیزینگ در ایران خواهد شد.
در بخش معدن امکان عاملیت وجوه اداره شده دولتی و بانک ها وجود دارد. به دلیل حمایت ها و تسهیلات یارانه ای دولتی زمینه گسترش لیزینگ در این بخش محدودتر است.
